- 李金华主席
十一届全国政协副主席、审计署原审计长、中国企业财务管理协会特聘会长
- 李永延副主席
中国企业财务管理协会会长、全国企业财务管理领军人才、教授
- 郝如玉副主席
全国人大常委、财经委员会副主任、教授、博导
- 刘桓副主席
国务院参事、教授、博导
企业财务管理指引——基本框架（征求意见稿）
第一章 总则
第一条 企业财务管理是以资金流动为主线，为实现企业发展战略，通过资源配置，提供决策支持，实现价值创造的各种财务活动的管控。
第二条 本指引根据《中华人民共和国公司法》等法律法规制定，适用于中华人民共和国境内各类企业。
第三条 企业财务管理目标是企业价值最大化，实现国家、消费者、员工、合作商、股东等各利益相关者的共赢。
第四条 企业财务管理遵循下列原则：战略导向原则，价值创造原则，风险和收益匹配原则，资金流平衡原则，创新性原则。
第五条 企业财务管理主要包括：财务战略管理、筹资、股权结构优化、投资、资金营运、收益分配、人才队伍建设、财务管理组织、财务管理评价等。
第六条 企业财务管理通过建立指引体系，提升企业财务管理水平与能力。指引体系立足中国企业实际，借鉴国际先进经验，由基本框架、具体项目、应用指南构成。
基本框架是企业财务管理的总体要求，对具体项目和应用指南起统驭作用。
具体项目是以基本框架为依据，按照财务管理内容划分的财务管理事项。
应用指南是根据具体项目，总结企业实际经验形成的具有推广和借鉴价值的财务管理范例。
第七条 企业财务管理通过对外部环境的分析判断，把握宏观经济、产业发展和资本市场走向，确定资金配置策略；通过内部治理结构和运行机制建设，完善现代企业制度，实现股权结构优化。
第八条 财务风险管控贯穿财务管理各个环节和全过程，密切关注资金流动状况，实时识别、评估财务风险，保持资金流平衡，防止资金链断裂。
第九条 充分利用现代信息技术，针对财务管理全部内容，建立财务管理大数据平台，实现资金流与信息流、财务管理与业务经营的有机融合。通过信息技术线上运行，提升企业财务管理能力和水平。
第十条 企业根据本指引，结合财务管理实际，制定财务管理制度并组织实施。
第二章 财务战略管理
第十一条 财务战略管理指从服务于企业战略出发，对资金流动进行全局性、长期性和创造性的谋划，是企业财务管理的顶层设计。
第十二条 企业制定财务战略，根据宏观经济、产业发展走向和资本市场发展状况，按照企业不同发展阶段和战略管理要求，选择适合企业发展的财务战略。
第十三条 财务战略的实施与全面预算相结合，将企业所有经济活动全部纳入预算体系，按照规定程序编制、调整和审批，将预算指标层层分解，作为考核依据。
第十四条 财务战略根据企业经营环境变化不断进行调整优化。
第三章 筹资
第十五条 筹资指企业以利益相关方的利益诉求为基础取得资金的财务管理活动。
第十六条 选择合适的渠道和方式进行权益筹资和债务筹资。保持权益资本和债务资本的合理比例，兼顾筹资成本，均衡相关方利益诉求。
第十七条 加强实体资本、金融资本和人力资本联系，积极推动产融结合。
第十八条 关注国内外最新筹资产品和筹资方式，同时防范筹资风险。
第四章 股权结构优化
第十九条 股权结构指投资人在企业中的股权比例及结构关系。
第二十条 股权结构是公司治理的基础，股权结构有助于构建科学的管理体制和市场化运行机制。
第二十一条 根据现代企业制度确定多元股权结构，完善公司治理和内部制衡，进行科学决策，实现可持续发展。
第二十二条 股权结构需要适时调整和优化。
第五章 投资
第二十三条 投资指企业对特定项目进行资金投放的经济行为，包括实物投资、资本投资和证券投资。
第二十四条 企业在一定时期向一定领域进行的单项投资，也可实施多元化投资策略和投资组合。
第二十五条 并购重组属于特定的投资项目，通过并购取得其他法人的控制权，通过重组资金、资产、劳动力、技术、管理等，重新配置资源，实现投资目标。
第二十六条 股票、债券、基金、期货等证券投资，实施专业化运作管理。
第二十七条在 投资项目的可行性研究和投资效益论证过程中，重点关注投资项目与企业发展战略的相关性和财务可行性。
第六章 资金营运
第二十八条 资金营运指企业对全部资产、负债和所有者权益的综合财务管理活动。
第二十九条 企业进行筹资、股权结构优化、投资和经营活动，整体把握资金营运过程，做好资金调度，实现现金流入和流出均衡。
第三十条 筹资和投资密切相关，筹资有优质项目，投资立项有合理的筹资渠道和方式。
第三十一条 经营活动现金流关注主营收入及收款，开展去库存和应收账款保理业务，探索资产证券化，盘活资产；经营活动现金流出重视成本管理，按照战略成本管理原则，实行增加收入、扩大市场占有为目标的成本管理。
第七章 收益分配
第三十二条 收益分配指企业对一定时期收益总额在各利益主体之间的分割，主要包括职工薪酬、税收及股利等。
第三十三条 采用合理有效的薪酬制度，调动劳动者积极性，实现企业员工所得与企业收益的一致性。
第三十四条 建立税收筹划管理制度，确立税收筹划目标，明确管理流程和风险点，在依法纳税前提下，降低税负率，提高收益率。
第三十五条 按照公司法、公司章程和实际收益等，向股东进行股利分配，确保投资者取得应有的投资回报。
第八章 人才队伍建设
第三十六条 人才队伍是财务管理的主体。人才队伍建设以《国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020）》和企业财务管理指引体系为依据，利用人才库管理平台，全面提升全国各类企业财务管理人才队伍素质。
第三十七条 人才队伍建设从企业与市场认可出发，对人才队伍的职业道德、职业水平与职业能力进行持续性培养与标准化管理，规范财务管理人才的识别、培养、评价、晋级、流动，实现从核算向财务管理转型。
第三十八条 协会与企业、院校建立有效的合作机制，将不同级次的财务人员、财务主管、财务负责人、企业高管，以及院校相关学科学生等，纳入人才队伍建设体系。
第三十九条 总会计师、财务总监向首席财务官转型，参与公司重大决策，实现与财务管理国际化衔接。
第九章 财务管理组织
第四十条 财务管理组织指确定财务管理体制、机构设置、职责分工、流程设计、人才配备等。
第四十一条 根据行业性质、规模、功能定位、管理体制、组织形式等，对财务管理组织进行科学规划。
第四十二条 根据内外部环境变化和发展趋势，适时调整财务管理组织，为全面提升企业财务管理水平，提供组织保障。
第十章 财务管理评价
第四十三条 财务管理评价指对企业财务管理能力和水平进行的综合性测评。
第四十四条 从财务管理战略、筹资、股权结构优化、投资、资本营运、收益分配、人才队伍建设、财务管理组织等方面，设计评价指标体系，作为全面评价企业财务管理能力和水平的依据。
第四十五条 构建财务管理大数据平台，形成企业财务管理指数，采用统一的规则、程序和方法，测评企业财务管理的能力和水平，确保财务管理评价的客观、公正。
第四十六条 评价结果可供投资人、债权人、社会公众、监管者和有关政府部门决策参考。
第十一章 附则
第四十七条 本指引由中国企业财务管理协会负责解释。
第四十八条 本指引自发布之日起生效。
第一条 企业财务管理是以资金流动为主线，为实现企业发展战略，通过资源配置，提供决策支持，实现价值创造的各种财务活动的管控。
第二条 本指引根据《中华人民共和国公司法》等法律法规制定，适用于中华人民共和国境内各类企业。
第三条 企业财务管理目标是企业价值最大化，实现国家、消费者、员工、合作商、股东等各利益相关者的共赢。
第四条 企业财务管理遵循下列原则：战略导向原则，价值创造原则，风险和收益匹配原则，资金流平衡原则，创新性原则。
第五条 企业财务管理主要包括：财务战略管理、筹资、股权结构优化、投资、资金营运、收益分配、人才队伍建设、财务管理组织、财务管理评价等。
第六条 企业财务管理通过建立指引体系，提升企业财务管理水平与能力。指引体系立足中国企业实际，借鉴国际先进经验，由基本框架、具体项目、应用指南构成。
基本框架是企业财务管理的总体要求，对具体项目和应用指南起统驭作用。
具体项目是以基本框架为依据，按照财务管理内容划分的财务管理事项。
应用指南是根据具体项目，总结企业实际经验形成的具有推广和借鉴价值的财务管理范例。
第七条 企业财务管理通过对外部环境的分析判断，把握宏观经济、产业发展和资本市场走向，确定资金配置策略；通过内部治理结构和运行机制建设，完善现代企业制度，实现股权结构优化。
第八条 财务风险管控贯穿财务管理各个环节和全过程，密切关注资金流动状况，实时识别、评估财务风险，保持资金流平衡，防止资金链断裂。
第九条 充分利用现代信息技术，针对财务管理全部内容，建立财务管理大数据平台，实现资金流与信息流、财务管理与业务经营的有机融合。通过信息技术线上运行，提升企业财务管理能力和水平。
第十条 企业根据本指引，结合财务管理实际，制定财务管理制度并组织实施。
第二章 财务战略管理
第十一条 财务战略管理指从服务于企业战略出发，对资金流动进行全局性、长期性和创造性的谋划，是企业财务管理的顶层设计。
第十二条 企业制定财务战略，根据宏观经济、产业发展走向和资本市场发展状况，按照企业不同发展阶段和战略管理要求，选择适合企业发展的财务战略。
第十三条 财务战略的实施与全面预算相结合，将企业所有经济活动全部纳入预算体系，按照规定程序编制、调整和审批，将预算指标层层分解，作为考核依据。
第十四条 财务战略根据企业经营环境变化不断进行调整优化。
第三章 筹资
第十五条 筹资指企业以利益相关方的利益诉求为基础取得资金的财务管理活动。
第十六条 选择合适的渠道和方式进行权益筹资和债务筹资。保持权益资本和债务资本的合理比例，兼顾筹资成本，均衡相关方利益诉求。
第十七条 加强实体资本、金融资本和人力资本联系，积极推动产融结合。
第十八条 关注国内外最新筹资产品和筹资方式，同时防范筹资风险。
第四章 股权结构优化
第十九条 股权结构指投资人在企业中的股权比例及结构关系。
第二十条 股权结构是公司治理的基础，股权结构有助于构建科学的管理体制和市场化运行机制。
第二十一条 根据现代企业制度确定多元股权结构，完善公司治理和内部制衡，进行科学决策，实现可持续发展。
第二十二条 股权结构需要适时调整和优化。
第五章 投资
第二十三条 投资指企业对特定项目进行资金投放的经济行为，包括实物投资、资本投资和证券投资。
第二十四条 企业在一定时期向一定领域进行的单项投资，也可实施多元化投资策略和投资组合。
第二十五条 并购重组属于特定的投资项目，通过并购取得其他法人的控制权，通过重组资金、资产、劳动力、技术、管理等，重新配置资源，实现投资目标。
第二十六条 股票、债券、基金、期货等证券投资，实施专业化运作管理。
第二十七条在 投资项目的可行性研究和投资效益论证过程中，重点关注投资项目与企业发展战略的相关性和财务可行性。
第六章 资金营运
第二十八条 资金营运指企业对全部资产、负债和所有者权益的综合财务管理活动。
第二十九条 企业进行筹资、股权结构优化、投资和经营活动，整体把握资金营运过程，做好资金调度，实现现金流入和流出均衡。
第三十条 筹资和投资密切相关，筹资有优质项目，投资立项有合理的筹资渠道和方式。
第三十一条 经营活动现金流关注主营收入及收款，开展去库存和应收账款保理业务，探索资产证券化，盘活资产；经营活动现金流出重视成本管理，按照战略成本管理原则，实行增加收入、扩大市场占有为目标的成本管理。
第七章 收益分配
第三十二条 收益分配指企业对一定时期收益总额在各利益主体之间的分割，主要包括职工薪酬、税收及股利等。
第三十三条 采用合理有效的薪酬制度，调动劳动者积极性，实现企业员工所得与企业收益的一致性。
第三十四条 建立税收筹划管理制度，确立税收筹划目标，明确管理流程和风险点，在依法纳税前提下，降低税负率，提高收益率。
第三十五条 按照公司法、公司章程和实际收益等，向股东进行股利分配，确保投资者取得应有的投资回报。
第八章 人才队伍建设
第三十六条 人才队伍是财务管理的主体。人才队伍建设以《国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020）》和企业财务管理指引体系为依据，利用人才库管理平台，全面提升全国各类企业财务管理人才队伍素质。
第三十七条 人才队伍建设从企业与市场认可出发，对人才队伍的职业道德、职业水平与职业能力进行持续性培养与标准化管理，规范财务管理人才的识别、培养、评价、晋级、流动，实现从核算向财务管理转型。
第三十八条 协会与企业、院校建立有效的合作机制，将不同级次的财务人员、财务主管、财务负责人、企业高管，以及院校相关学科学生等，纳入人才队伍建设体系。
第三十九条 总会计师、财务总监向首席财务官转型，参与公司重大决策，实现与财务管理国际化衔接。
第九章 财务管理组织
第四十条 财务管理组织指确定财务管理体制、机构设置、职责分工、流程设计、人才配备等。
第四十一条 根据行业性质、规模、功能定位、管理体制、组织形式等，对财务管理组织进行科学规划。
第四十二条 根据内外部环境变化和发展趋势，适时调整财务管理组织，为全面提升企业财务管理水平，提供组织保障。
第十章 财务管理评价
第四十三条 财务管理评价指对企业财务管理能力和水平进行的综合性测评。
第四十四条 从财务管理战略、筹资、股权结构优化、投资、资本营运、收益分配、人才队伍建设、财务管理组织等方面，设计评价指标体系，作为全面评价企业财务管理能力和水平的依据。
第四十五条 构建财务管理大数据平台，形成企业财务管理指数，采用统一的规则、程序和方法，测评企业财务管理的能力和水平，确保财务管理评价的客观、公正。
第四十六条 评价结果可供投资人、债权人、社会公众、监管者和有关政府部门决策参考。
第十一章 附则
第四十七条 本指引由中国企业财务管理协会负责解释。
第四十八条 本指引自发布之日起生效。
